增幅放缓，夏末倒寒：2024Q2互联网公司广告收入榜单出炉

广告营收增速放缓仅5家增幅超20%整体来看，在TOP君整理的16家互联网公司中，2024年第二季度广告收入呈正增长的达到11家，其中同比增幅在20%以上的有5家，分别是网易有道68%、哔哩哔哩30%、拼多多29%、快手22%和美团20%。不过当TOP君对比起TOP10公司2023Q2同期的增长数值，则发现基本每家公司都有不同程度的增幅降低，其中降幅前三为阿里巴巴、腾讯和百度；而对比2024Q1的增幅，这一排名则变为拼多多、小米和阿里巴巴。不论是同比还是环比，数据都显示2024Q2互联网公司的广告营收增速放缓。16家主流互联网公司第二季度平均广告收入同比增长11.4%，而这也与QuestMobile的统计数据保持一致。据QuestMobile数据显示，2024年Q2我国互联网广告市场规模同比增长10.9%，增速较上年同期有所放缓。

图源QuestMobile不过从排名看，阿里巴巴、拼多多、腾讯、京东、百度等公司的排位依旧稳定，稳占前七座；哔哩哔哩则超过唯品会，挤入前十强的位置。总营收TOP3稳立足

正增长外还需寻找新增长点

二季度广告营收TOP7依然保持稳定，其中阿里巴巴、拼多多和腾讯三家公司分别以801亿元、491亿元和299亿元分占TOP3宝座。阿里巴巴：淘天稳定份额，跨境业务表现强劲去年九月吴泳铭正式接任阿里CEO后，便提出了“用户为先”的核心战略。如今施行近一年后，在财报分析师电话会上，吴泳铭表示本季度阿里的战略奏效，淘天集团市场份额逐步稳定，业绩重回增长轨道，得益于公共云和人工智能相关产品的采用量提升，云计算业务呈现出积极的增长势头。体现在数据上，今年二季度，阿里巴巴实现营收2432.36亿元，同比增长4%。其中，淘天集团实现线上GMV同比高单位数增长和订单量同比双位数增长，由购买人数和购买频次的增长所带动；客户管理收入为801.15亿元，同比增长1%，但因为低毛利商品拖累佣金率，导致收入增速不及交易额。据华泰证券研报，短期内淘天会继续通过牺牲一部分利润换取商家与用户的留存，并推动GMV增长。长期来看，随着下半年全站推广的上线，淘天集团的货币化率将会有所改善，利润有望重回增长。相较国内电商市场的增速放缓，国际数字商业集团依旧是阿里旗下电商业务中增速最高的板块，期内实现营收292.93亿元，同比增长32%。得益于速卖通、Lazada等平台和渠道的投入，阿里旗下跨境电商在美洲市场和东南亚市场占有量环比稳步增长，财报表示将继续专注提高运营和投资效率。拼多多：增速首次放缓，“扶持与治理”并举拼多多财报显示“受益于宏观经济企稳回升，线上零售持续向好，拼多多业绩表现稳健”。本季度拼多多营收达到971亿元，同比增长86%，略低于市场预期的999.85亿元。聚焦到在线营销服务及其他收入（即广告收入），财报显示第二季度该项营收为491.159亿元，同比增长29%，不过相比于第一季度56%的增幅，增速下滑了近一半。今年上半年，阿里、京东与抖音电商持续卷低价、卷服务，加大补贴进行全平台比价，从拼多多的增幅数据也能看到各平台加大促销力度后其面临的竞争压力。而将目光聚集到海外狂飙的Temu，其已然成为拼多多重要的增长引擎。从2022年第三季度，拼多多推出Temu后，其交易服务收入快速增长，同比增长速度连续三个季度超过300%，不过本次财报其增速首次回退到300%以下，让人看到其快速入驻70多个国家及地区后，面临着多重挑战与考验。“为了平台长期健康的发展，我们将通过‘扶持与治理’并举的方式，继续完善生态建设，未来一年将投入百亿资源包扶持新质商家，并坚决地进行商家生态治理。”业绩发布后，拼多多集团董事长、联席CEO陈磊表示，平台的整体规模已经具备了相当的体量，完善生态建设并非一夕之功，管理层已达成一致共识，做好了牺牲短期利润，长期投入的准备。腾讯：连续六季度正增长，视频号成广告新引擎二季度，腾讯总营收1611.17亿元，同比增长8%；净利润同比增长82%达476.3亿元。其中，在线广告同比增长19%至299亿元，成为腾讯收入增长的功臣之一，也是继2023年一季度由负转正后，连续六季度实现正增长。腾讯在财报中明确提出，广告业务的增长与毛利提升主要由视频号驱动。作为腾讯近年来重点打造的内容生态平台，视频号凭借其庞大的用户基础、丰富的内容生态以及创新的广告形式，迅速成为广告主的新宠。财报显示，由于推荐算法及本地化内容的增加，视频号总用户使用时长同比显著增长。8月12日，腾讯宣布将视频号小店升级为微信小店，相比此前单一场景下的视频号小店，微信小店的店铺及商品信息将在公众号（订阅号、服务号）、视频号（直播、短视频）、小程序、搜一搜等多个微信场景内流转。在财报电话会上，腾讯公司总裁刘炽平表示“腾讯重新定位了直播电商业务，使其更趋近于微信电商”，换句话说，腾讯正努力在微信内部打造电商生态系统，与微信生态系统相连。此外，腾讯游戏业务在经历多季度低迷之后，在Q2淡季实现了9%的增长，其中发布时间较晚的手游《地下城与勇士：起源》做了有力贡献。小游戏业务也表现出良好的增长性，归类于广告和企业服务收入的腾讯小游戏，二季度的流水同比增长超30%。增幅TOP7有看点

网易有道成绩最吸睛

二季度广告收入同比增长TOP7分别为网易有道68%、哔哩哔哩30%、拼多多29%、快手22%、腾讯19%、汽车之家14%，其中TOP君格外关注网易有道、哔哩哔哩和快手三家公司。网易有道：持续稳定增长，“AI+教育”双轮驱动成果显著继2023全年网络营销服务取得同比增长98%的好成绩后，网易有道在今年第二季度又一次交出了68%增幅的优秀答卷。据悉，该业务已经连续七个季度同比增长50%以上，主要受RTA和国内KOL广告强劲表现的推动。

图源网易有道公众号有道表示，当前AI大模型的快速发展，让科技公司对推广这些模型及其应用的需求激增，有道也抓住这个全市场AI工具加大推广的机遇，迅速与行业头部客户开展合作，二季度AI工具广告净收入环比增长100%。此外，有道还加强了与网易集团相关业务的合作，这方面的广告收入占比也在小幅提升，未来增长潜力巨大。据悉，有道自研教育大模型“子曰”在今年六月成功通过中国信通院教育大模型评估，成为国内首批通过该项评估的大模型并获最高评级。报告期内有道AI订阅服务的销售额超过6000万元，同比增长近200%，环比增长30%以上，足见面向用户后的强劲增长机会。哔哩哔哩：广告增长提速，各项收入呈健康结构第二季度，B站总营收同比增长16%，达61.3亿元。其中，增值服务、广告、游戏和IP衍生品及其他业务分别贡献了收入的42%、33%、17%和8%，呈现出健康的收入结构。哔哩哔哩2024Q2财报图上下滑动查看广告业务方面，二季度B站广告收入同比增长30%，达20.4亿元。财报显示，上半年，B站广告主数量同比增长50%，更多新兴行业的广告主加入B站，其中AI厂商覆盖率超过90%。同时，B站在电商及游戏广告等行业依然保持高增速，在网服、AI、教育等新兴行业也实现了同比双位数的增长。游戏业务方面，二季度B站游戏收入同比增长13%，为10.1亿元。其中，长线游戏收入表现稳健——运营8年之久的《FGO》，在七月重返iOS游戏畅销榜前10；《碧蓝航线》则在其7周年庆中，活跃用户数量再创新高。另外，二季度B站发行了首款策略游戏《三谋》，公测当天空降iOS游戏畅销榜第三，并连续一个月保持在榜单前十。而在社区生态方面，第二季度B站日均视频播放量超48亿次，同比增长18%，月均互动量超165亿次。快手：线上营收稳提升，可灵AI猛发力今年第二季度，快手营收309.75亿元，较上年同期的277.44亿元增长11.6%。其中，主营业务方面，线上营销服务、直播和其他服务（含电商）收入依然是拉动快手营收的“三驾马车”，对收入的占比分别为56.5%、30.0%和13.5%。快手称，外循环线上营销服务收入同比增长率较第一季度继续提升，特别是在传媒资讯中的付费短剧、本地生活等行业取得了更高的增速。作为行业里最早布局短剧内容的平台，快手短剧的日活用户已突破3亿。而付费短剧行业兴起后，快手又为付费短剧专门打造了基于服务号的Native原生链路，用户在快手站内就能实现看剧、付费。此外，快手联合创始人、董事长兼CEO程一笑在电话会上表示“快手更加关注大模型在商业化场景的应用，基于快意大模型构建的视频和直播脚本生成、广告线索客服，叠加数字人技术，助力商业化广告主低成本生成高品质的视频和直播内容，提升线索转化效率”。据悉，目前快手已构建了一套支持万亿参数大模型训练和推理的基础设施，在此基础上研发出大模型矩阵，包括语言大模型、推荐大模型和视觉生成大模型，覆盖内容生产、理解、推荐等多个层面，并深度服务快手的商业生态场景。其中，快手自研的视频生成大模型“可灵AI”，6月开放内测至今已生成超1000万视频，并于近日正式面向全球上线会员体系，成为全球首个用户可用的真实影像级视频生成大模型。此外，本地零售方面，28日傍晚发布财报的美团，其CEO王兴表示“本季度，本地商业市场进一步释放了巨大增长潜力”。二季度，美团核心本地商业实现稳步增长，季度营收达607亿元。打通吃喝玩乐服务的“神会员”于第二季度开启试点，并于7月完成了各类消费场景全覆盖，美团团购则拓展到更多物美价廉的产品和服务品类。AI供给方面，在人工智能的推动下，百度的核心业务正经历着深刻变革。财报显示，百度Q2营收339亿元，同比减少0.4%，其中，百度在线营销收入为192亿元，同比下降2%，非在线营销收入为75亿元，同比增长10%，主要由智能云业务带动。换句话说，智能云业务的增长填补了收入的空缺，由大模型带来的云业务增长越来越明显。