陆家嘴财经早餐2024年10月5日星期六

1、港股三大指数盘初跳水均一度跌超1%，随后内资券商股率先发力带动市场情绪，三大指数快速转涨并震荡走高，午后半导体股爆发，三大指数收于日内高点附近。恒生指数收涨2.82%报22736.87点，创2022年3月以来新高，周涨10.2%；恒生科技指数涨涨4.99%报5227.13点，周涨17.38%；恒生国企指数涨3.06%报8156.5点，周涨11.73%。医药、科技板块涨幅居前，半导体股爆发，中芯国际涨超29%领涨蓝筹；宏光半导体暴涨285%。

2、欧盟投票通过电动汽车反补贴案终裁草案。对此，中国商务部新闻发言人答记者问称，中方坚决反对欧方的终裁草案，但也注意到欧方表达要继续通过谈判解决问题的政治意愿。中欧技术团队将在10月7日继续进行谈判。中方希望欧方清醒认识到，加征关税解决不了任何问题，只会动摇和阻滞中国企业对欧投资合作的信心和决心。中方敦促欧方真正展现出落实政治意愿的实际行动，回到通过磋商解决贸易摩擦的正确轨道上来。

3、美国银行称，截至10月3日当周，全球新兴市场股票型基金录得155亿美元资金流入，创出历史第二高。中国股市当周有139亿美元资金流入，创纪录第二高。今年迄今流入中国股市的资金达到1140亿美元，印度流入213亿美元，流出巴西的资金规模为30亿美元。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.81%报42352.75点，标普500指数涨0.9%报5751.07点，纳指涨1.22%报18137.85点。摩根大通涨超3%，美国运通涨逾2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.19%，特斯拉涨约4%，亚马逊涨超2%。中概股普遍上涨，老虎证券涨约35%，亿航智能涨约20%。本周，道指涨0.09%，标普500指数涨0.22%，纳指涨0.1%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.55%报19120.38点，法国CAC40指数涨0.85%报7541.36点，英国富时100指数跌0.02%报8280.63点。本周，德国DAX指数跌1.81%，法国CAC40指数跌3.21%，英国富时100指数跌0.48%。

3、亚太主要股指收盘多数上涨。日经225指数收盘涨0.22%报38635.62点，权重股方面，三菱日联金融涨2.17%，软银公司涨1.9%，迅销涨1.48%。日经225指数当周跌3%。韩国综合指数收盘涨0.31%报2569.69点，权重股方面，韩华宇航涨9.05%，刷新历史新高，三星生命涨3.64%，SK海力士涨2.96%。澳洲标普200指数收盘跌0.74%报8144.2点。新西兰标普50指数收盘涨0.38%报12619.94点。印度SENSEX30指数跌0.98%报81688.45点，本周累计跌4.54%。因台风停止交易两日后，中国台湾加权指数重新开市，收盘跌0.39%报22302.71点，当周累跌超2%。

4、国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.22%报2673.2美元/盎司，周涨0.19%，COMEX白银期货跌0.06%报32.445美元/盎司，周涨1.98%。

5、国际油价全线上涨，美油11月合约涨1%报74.45美元/桶，周涨9.2%；布油12月合约涨0.67%报78.14美元/桶，周涨9.23%。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.91%报9956美元/吨，周跌0.27%；LME期锌涨1.49%报3170.5美元/吨，周涨2.62%；LME期镍涨1.57%报17865美元/吨，周涨5.11%；LME期铝涨1.31%报2663.5美元/吨，周涨0.64%；LME期锡涨0.57%报33900美元/吨，周涨3%；LME期铅涨0.35%报2150美元/吨，周涨1.44%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.79%报1037.75美分/蒲式耳，周跌2.63%；玉米期货跌0.7%报425.25美分/蒲式耳，周涨1.73%；小麦期货跌2.2%报590.25美分/蒲式耳，周涨1.77%。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨11.6个基点报4.133%，法国10年期国债收益率涨4.6个基点报2.987%，德国10年期国债收益率涨6.6个基点报2.210%，意大利10年期国债收益率涨2.6个基点报3.509%，西班牙10年期国债收益率涨3.6个基点报2.968%。

9、美债收益率全线收涨，2年期美债收益率涨19.8个基点报3.918%，3年期美债收益率涨19.7个基点报3.827%，5年期美债收益率涨16.2个基点报3.797%，10年期美债收益率涨10.9个基点报3.961%，30年期美债收益率涨6.3个基点报4.246%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.52%报102.493，周涨2.06%。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.5%报1.0976，周跌1.69%；英镑兑美元持平报1.3124，周跌1.85%；澳元兑美元跌0.65%报0.6796，周跌1.51%；美元兑日元涨1.2%报148.7105，周涨4.59%；美元兑加元涨0.15%报1.3575，周涨0.44%；美元兑瑞郎涨0.62%报0.8581，周涨2.08%；离岸人民币对美元跌467个基点报7.099，本周累计跌1176个基点。

// 宏观 //

1、中央编办主任透露，2024年以来，按照党中央部署，结合地方机构改革，在97个人口小县开展机构改革，取得了初步成效。下一步，要结合县域发展实际需要，在总结试点经验做法、深入研究论证和认真分析评估基础上，研究提出在更大范围推进人口小县机构优化的意见建议。

2、中指研究院：为完成全年经济5%左右增长目标，四季度更多宏观增量政策有望持续落地，房地产政策预计将着力稳房价稳预期，扩大需求总量、改善供求关系等或是政策重要方向；今年四季度对明年房地产预期和走势至关重要，意味着相关举措需要在四季度前期集中落地形成合力，才能对明年市场企稳形成有力支撑。

// 国内股市 //

1、欧盟委员会向中国电动汽车征收反补贴税提议获通过。对此，欧盟中国商会发表声明，表达对欧方推进贸易保护主义措施表示强烈不满。商会再次强调，欧盟对华电动汽车发起的反补贴调查是政治驱动下的不公正的保护主义做法，中国电动汽车产业链所形成的竞争优势绝非来自补贴，而是来源于激烈市场竞争下所发展的整体供应链优势。

2、吉利发表声明，对欧盟加征中国电动汽车关税深感失望。公司始终支持自由贸易，倡导公平竞争，并严格遵守经营所在市场的所有法律法规。公司将与欧盟地区的合作伙伴合作寻找解决方案。

3、9月30日，摩根大通增持小鹏汽车-W约1215万股，涉资约6.39亿港元；增持紫金矿业约1248万股，涉资约2.22亿港元。摩根大通9月30日减持海尔智家约518万股，涉资约1.62亿港元。

4、外资顶级机构再度聚焦半导体投资机会。三季度以来，外资顶级机构持续关注A股市场，尤其对半导体板块表现出浓厚兴趣。淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中。

5、“A股资产”ETF再度大涨。市场分析人士指出，部分大涨的ETF一方面是因为A股不开市，资金涌入其他市场布局A股，另一方面也在于这些ETF规模并不大。在日本上市的A股南方中证500指数ETF近几个交易日成交量有所放大，但总的来看成交量并不大。

6、香港本地的辉立证券表示，公司开设账户的业务出现巨大增长，许多客服员工取消了假期，全天24小时待命。

7、博时基金有限公司固定收益部副主管卢里认为，当前货币政策叠加流动性支持，直接利好市场权重股。但后续市场的持续性，取决于实体经济的实际恢复效果。短期市场更多交易预期，地产、消费、金融和并购重组等直接受益于政策方向的板块动量较强；中期交易将回归现实，实际容易获得流动性支持的低估值、高股息板块，以及政策呵护下盈利实际改善的板块有望持续获得资金青睐。

8、浦银国际首席策略分析师赖烨烨表示，目前，相对于全球主要股票市场，中国市场相对优势较为明显，有望吸引外资持续从估值偏高的市场流入。外资已持续三个月净流入港股市场，主要由被动型资金驱动。接下来，如果主动型外资转为净流入港股市场，有利于进一步提升港股的估值水平。

9、近期，股票市场情绪高涨，券商股作为“牛市旗手”受到资金追捧，A股国庆休市期间，港股市场抢涨。港股券商股涨势比A股更猛，一方面固然因为A股正在休市，而港股正常交易且没有涨跌幅限制，另一方面更因为A、H股折价严重，同样的个股在港股估值更低。

10、有报道称，药明康德和药明生物正在着手出售部分业务，其中药明康德将出售WuXi Advanced Therapies。对此，药明康德方面表示，正在评估继续WuXi Advanced Therapies（高端治疗业务）运营的选项，以符合我们的优先事项。

// 金融 //

1、汇丰控股、中银香港先后推出定息按揭计划，锁息年期最长5年，定按利率介乎3.15%至3.35%，比市场现有按息水平3.875%，低0.525%至0.725%。中原按揭董事总经理王美凤认为，香港银行在减息周期开始即先后推出定按计划，有利银行稳定未来利息收入，相信不会引发按息减息战，因为现时银行资金成本仍高于以往。而由于涉及计算及行政工作多，估计未必有太多银行推出定按计划。

// 楼市 //

1、从一线市场反馈的情况来看，购房者看房热情高涨，今年北京“银十”以及第四季度楼市成交量或将出现较为明显的反弹。分析指出，在成交量持续增长的情况下，市场信心会逐渐恢复，购房者对于房价的预期也会发生变化，从而推动房价的回升，形成一个量价齐升的良性循环。

2、受楼市政策调整影响，上海二手房市场交易情绪有所变化。国庆假期期间，新政出台后有门店咨询、带看数据变化明显，假期期间看房热度依然不减。与此同时，部分上海房东也迅速跳价，有中介房源挂牌价上涨高达百万。

3、青海省海东市出台《海东市落实“一城一策”推动房地产市场平稳健康发展的实施方案》，将阶段性提高住房公积金贷款额度，二孩及以上多子女家庭申请住房公积金贷款购买自主住房的，在最高贷款额度基础上增加20万元，即双缴存职工多子女家庭由80万元提高至100万元。

// 产业 //

1、国家数据局表示，关于促进数据产业高质量发展的指导意见正在向社会公开征求意见。征求意见稿中提到，培育数据资源企业、做强数据技术企业、扶持数据服务企业、做优数据应用企业、发展数据安全企业、壮大数据基础设施企业。征求意见稿中提出的目标是，到2029年，我国数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化。

2、国庆节成了车企在“银十”销量冲刺的关键时间点。智界R7两天时间大定突破3200台，问界M9大定2500台，两款车型成了鸿蒙智行国庆期间销量主力。除了鸿蒙智行之外，蔚来、小鹏、领克、上汽大众等均推出限时优惠或者国庆期间特别优惠。

3、今起国内航线下调燃油附加费。自今日（出票日期）起，成人旅客800公里以上航线每位旅客收取20元燃油附加费，800公里(含)以下航线每位旅客收取10元燃油附加费。相较于调整前分别降低了30元和20元。

// 海外 //

1、美国9月季调后非农就业人口增25.4万人，预期增14万人，前值由14.2万人修正为15.9万人。美国9月失业率4.1%，为2024年6月以来新低，预期4.2%，前值4.2%。美国劳工统计局披露，7月份非农新增就业人数从8.9万人修正至14.4万人；8月份非农新增就业人数从14.2万人修正至15.9万人。

2、在非农就业数据公布后交易员们放弃了美联储11月降息50个基点的预期，进一步押注美联储将在11月和12月坚持降息25个基点。经济学家认为，9月份美国非农就业报告全面出人意料地强劲。美国经济软着陆的前景已经变得光明。GDS财富管理公司分析师表示，非农就业岗位增长速度远超预期，这使得美联储在11月份降息25个基点或暂停降息具有灵活性。

3、美联储最新报告称，其亏损已突破2000亿美元大关。截至周三，美联储向财政部上缴的收益（衡量其财务表现的指标）已达到-2012亿美元。该亏损源于美联储在本轮加息周期期间，向各大金融机构支付的利息。为了将短期利率维持在目标水平，美联储需要向银行和货币基金支付保证金存放在中央银行的补偿。但美联储官员强调，该项指标不影响美联储货币政策实施。

4、德国、法国和意大利敦促欧盟在制定金融规则方面表现出克制，转而专注于提高银行业的竞争力。欧盟三大经济体希望欧盟放宽一些已经存在的规定，以便银行与其他主要司法管辖区拥有“公平的竞争环境”。他们还在致欧盟金融服务总干事的联名信中，呼吁下一届欧盟委员会在中短期内“不要推出新的大规模举措”。

5、欧洲央行副行长金多斯表示，到2025年底，欧洲央行预计通胀率和核心通胀率将徘徊在2%左右，但现在宣布在抗击通胀方面取得胜利还为时尚早。近期的通胀数据表现良好，超出了预期，但经济增长仍面临下行风险。

6、国际货币基金组织：中东地区冲突升级可能对中东地区和全球经济产生巨大影响，预计加沙地带今年上半年GDP同比降低86%，约旦河西岸地区今年上半年GDP同比下降25%，而以色列今年上半年的经济形势也不容乐观。

7、日本首相石破茂：与韩国的伙伴关系对日本至关重要，将加深与首尔和华盛顿的合作；将继续推进政治改革，推进政治与金钱问题的解决，致力于恢复民众对政治的信任；战胜通胀问题是首要的经济任务；将寻求经济增长作为财政健康的基础。

8、日本经济再生大臣赤泽亮正：货币政策变动的时机至关重要，必须与日本实现摆脱通缩的更大目标相一致；政府与日本央行关于2%通胀目标的解读没有变化；日首相与日本央行一致认为，摆脱通缩是日本的首要任务。

9、英国央行首席经济学家皮尔表示，银行利率将需要随着时间的推移而下降。在评估通胀持续性减弱时，英国央行保持谨慎有充分理由。英国央行未来仍有进一步降低银行利率的可能，但必须谨慎防范过快或过度降息的风险。其仍然对结构性变化可能导致更持久的通胀压力感到担忧。

10、法国8月工业产出环比增长1.4%，预期增长0.2%，同比增长0.5%，前值为下降2.20%。法国8月制造业产出环比增长1.6%，前值下降0.90%，同比增长0.3%，前值降3%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.05%，老虎证券涨约35%，亿航智能涨约20%，晶科能源涨超14%，知乎涨逾12%，大全新能源涨超11%，虎牙直播、微博涨约10%，名创优品涨逾8%，世纪互联、携程集团涨约6%，万国数据、京东涨超5%；跌幅方面，雾芯科技跌超6%，声网跌约5%。

2、巴菲特旗下的伯克希尔公司在本周三个交易日中再次出售一部分美国银行的股票，其剩余持股比例降至10.2%。94岁的巴菲特尚未说明为何削减伯克希尔在美国银行的大量持股。观察人士表示，随着伯克希尔哈撒韦公司重返日元债券市场，巴菲特可能正在考虑购买日本的金融股和航运公司。

3、苹果公司预计将于2025年春季推出第四代iPhone SE，该机型将首次采用OLED屏幕。有供应链消息称，苹果已开始向中国京东方和韩国LG订购OLED屏幕。

4、Meta Platforms宣布，该公司已经建立了一个名为Movie Gen的新人工智能模型，可以根据用户提示创建逼真的视频和音频片段，并声称它可以与OpenAI和ElevenLabs等领先的媒体生成初创公司的工具相媲美。

// 商品 //

1、四季度伊始，全球投资者将注意力再次转向中东，国际油价基准布伦特原油主力合约本周已涨逾8%，有望创下2023年1月以来最大周涨幅。市场正在关注以色列对伊朗石油设施的潜在威胁，机构警告霍尔木兹海峡的安全性可能将决定国际油价是否将时隔两年半再次突破100美元。

2、西班牙官方数据显示，西班牙今年从委内瑞拉进口的原油量达到了2009年以来的最高水平。8月份，西班牙从委内瑞拉进口了30.3万吨原油，今年迄今进口总量突破200万吨。欧佩克成员国委内瑞拉的石油出口在8月份达到高水平，但停电和设备故障导致其9月份的石油出口下降。

3、阿联酋阿布扎比国家石油公司将11月份出售的穆尔班原油官方售价定为每桶73.41美元。

4、摩根大通预计，随着中东紧张局势升级，布伦特原油第四季度将达到每桶80美元。

5、美国至10月4日当周石油钻井总数为479口，前值484口。

// 债券 //

1、摩根大通对新兴市场债券的立场由正面转向中性：美国9月非农就业报告强劲，给新兴市场本币债券市场关上大门。

// 外汇 //

1、印度外汇储备在连续七周攀升后，有史以来首次超过7000亿美元，这主要是由于估值上升和央行购买美元所致。印度央行周五公布的数据显示，截至9月27日当周，印度外汇储备为7048.9亿美元，增加126亿美元，为2023年7月中旬以来最大单周增幅。印度世界上第四个外汇储备超过7000亿美元的经济体。