天风证券：给予中国海油买入评级

【2024白小姐一肖一码今晚开奖】

【澳门一肖一码100%准确搜视网】

【新澳2024最新资料】

【2024年香港今晚开奖结果】

【2024今晚香港今晚开奖号码】

【777766香港近十五期开奖结果一】

【澳门2024六开彩兔费资料】

【澳门资料大全免费2024】

【2024澳彩管家婆资料传真】

【管家婆三肖一码】

【新澳2024今晚开奖资料www,72154,com】

【澳门新彩开奖结果+开奖记录】

【2024今晚澳门码特开什么号码】

【2024澳门天天六开彩免】

【香港今期开奖结果查询结果71期】

【澳门选一肖一码一码资料】

【新澳门开奖网资料网最快最精准】

【494949最快开奖现场直播123】

天风证券股份有限公司张樨樨近期对中国海油进行研究并发布了研究报告《业绩及分红基本符合预期》，本报告对中国海油给出买入评级，当前股价为29.6元。

中国海油(600938)

中国海油2024H1业绩及分红符合预期

2024上半年公司实现归母净利润797亿元，Q1/Q2归母净利润分别397/400亿元，Q2净利润环比几乎持平，基本符合我们预期。上半年每股分红0.676元，中期分红比例约40%与往年同期基本一致。

油气产量保持高速增长

2024年Q2净产量182.5MMBOE，同环比分别为+8.7%/+1.3%，其中原油产量达到143MMBOE，同环比分别为+8.1%/+1.4%，主要得益于渤中19-6和圭亚那payara油田投产；天然气产量231.5bcf，同环比分别为+11.3%/+0.9%。主要系番禺34-1及陆上天然气产量贡献增量。

Q2成本环比略有增长

成本方面，2024Q2桶油主要成本27.91美金/桶，比去年同期略降0.21美金/桶，环比+0.32美金/桶，其中折旧摊销/作业费/除所得税之外其他税费/弃置费/销售管理费环比分别为+0.34/-0.2/+0.1/-0.02/+0.1美金/桶。单位折旧摊销成本上涨可能系新油田投产。

实现油价折价回归正常折价水平

2024Q2原油实现价格81.9美元/桶（同比+12.2%/环比+4.0%），比布油折价约3.2美金/桶，相比去年同期折价4.7美金/桶显著改善，基本回到历史正常折价水平。天然气2024Q2实现价格同比-0.3%/环比+2.6%。

盈利预测与投资评级:维持2024-2026年归母净利润预测为1504/1664/1715亿元。A股对应PE9.4/8.5/8.2倍，H股对应PE6.2/5.6/5.4倍。按照分红比例44%我们测算2024年分红收益率预期A股4.7%/H股7.2%。维持“买入”评级。

风险提示：经济衰退带来原油需求下降，从而导致油价大幅跌落的风险；未来新项目投产不及预期的风险；国际政治经济因素变动风险；气候变化及环保政策风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国泰君安杨思远研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达86.14%，其预测2024年度归属净利润为盈利1464.07亿，根据现价换算的预测PE为9.61。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为34.2。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。

【2024澳门天天开好彩大全免费】 【新澳天天开奖资料大全最新】

【2024年天天开好彩资料】 【新澳天天开奖资料大全最新54期】

【2024澳门天天开好彩大全53期】 【澳门天天开彩期期精准】

【2024全年资料免费大全】 【新澳天天开奖资料大全】

【澳门内部最精准免费资料】 【2024澳门天天开好彩大全】

【2024年新奥门天天开彩免费资料】 【新澳2024今晚开奖资料】 【澳门一码一肖期期准中选料2023】